建筑原材料关注度高 基建提振水泥市场信心

 来源:新浪财经       今日投资财经资讯有限公司量化研究显示:近一周"机构关注度最高的行业"中,有27家机构关注建筑原材料行业,位居机构关注度排行榜榜首。 受地产调控政策的影响,上周水泥板块继续大幅下跌,跑输大盘1.76%,预计短期水泥板块表现仍将受到地产调控的影响。

申银万国[微博]分析师王丝语表示,从基本面看,上周下游需求继续恢复,但恢复程度仍较为缓慢,全国磨机开工率仍处于较低水平。目前华东等地区水泥价格多数已接近底部,且上周沿江熟料价格再度上调。

后期随着需求的启动,预计3月中旬起,市场价格将逐步上调,行业基本面向上趋势不改,维持水泥行业"看好"评级。从品种选择来看,首选区域,次选稳定,再选预期反转。

主要推荐公司包括:华新水泥(增持)、海螺水泥(买入)、金隅股份(增持)、冀东水泥(增持)、祁连山(增持)、青松建化(增持)。 调研显示:基建提振水泥市场信心,厂商对4月份预期乐观。

莫尼塔公司张晶调研指出,今年调研对象普遍反映市场启动偏晚,主要可能与农民工返工时间晚有关系,相比于2 月底调研,3月中旬水泥市场基本启动,水泥价格经历节后微跌后现已步入上行通道,虽然目前工程刚刚开工,实际需求量还不大,但可见的工程后续需求还比较可观,整体来说水泥厂商对今年市场信心强于去年,27%的调研对象反馈3份的水泥销售好于他们的预期。水泥厂商对4月份旺季比较期待,莫尼塔水泥行业调研预期指数由2月底的16%上升至33%。

瑞银分析师密叶舟对华东水泥行业实地考察(考察地点包括上海、苏州、南京和芜湖。走访的对象有水泥/混凝土制造商、建筑公司和房地产公司)后亦认为,水泥行业复苏较晚,但过程顺利。

今年农民工返城时间晚于往年,因此需求尚未完全复苏,但复苏过程依然顺利。水泥和混凝土制造商的日销量都已开始回升,且应仍有很大上升空间。

预计4月份需求将达到旺季水平,估算,和目前水平相比,2013年2季度华东水泥需求可能进一步增长30%左右,水泥价格也可能比现在高60元/吨。同时指出?预计房地产调控影响有限。

他们的渠道调查显示,真的对房地产新调控政策感到担心的人寥寥无几。另一方面,受新政策影响较大的可能是二手房市场,而非一手房市场。

此外,房地产开发商的现金流和资产负责情况正在好转,这也可能为房地产开发投资带来支撑。因此仍看好水泥行业,并且相信需求和价格反弹可能给水泥股带来出众表现。